Bài tập — cụm Analyzing Statements of Cash Flows I

Đề và lời giải lấy từ Schweser 2025 L1 Reading 30 (Module Quiz 30.1, 30.2, 30.3).

• Các bài có số đầy đủ trong text nguồn ghi (Schweser answer key).
• Các bài bổ sung để luyện dấu, số tự dựng, ghi (ví dụ tự dựng).
• Đây cũng là mầm test cho vòng 2 — mỗi đáp án thành một phép so sánh khẳng định.

Cách dùng: che phần Đáp án, tự giải theo công thức ở file con tương ứng (mục lục tại concept.md), rồi đối chiếu.

---

1. Tiền thu từ khách hàng

Bài 1.1 — Tiền thu khi phải thu giảm

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: doanh thu 150.000 USD; phải thu giảm 10.000; phải trả tăng 4.000. Tiền thu từ khách là bao nhiêu?
• Cách làm:
  • Phải thu giảm là tài sản giảm → cộng vào tiền: thu được cả doanh thu kỳ này lẫn nợ cũ.
  • Phải trả liên quan tiền trả nhà cung cấp, không liên quan tiền thu khách → bỏ qua.
  • Tiền thu: $\mathrm{150,000}+\mathrm{10,000}=\mathrm{160,000}$.
• Đáp án: 160.000 USD (đáp án B). Thay đổi phải trả không ảnh hưởng tiền thu khách.

Bài 1.2 — Tiền thu với phải thu tăng và doanh thu nhận trước

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: doanh thu 2.000.000 USD; phải thu tăng 50.000; doanh thu nhận trước tăng 70.000. Tiền thu từ khách?
• Cách làm:
  • Phải thu tăng (tài sản tăng) → trừ 50.000.
  • Doanh thu nhận trước tăng (nợ tăng) → cộng 70.000.
  • Tiền thu: $\mathrm{2,000,000}-\mathrm{50,000}+\mathrm{70,000}=\mathrm{2,020,000}$.
• Đáp án: 2.020.000 USD (đáp án C).

---

2. Tiền nộp thuế và tiền trả nhà cung cấp

Bài 2.1 — Tiền thuế đã nộp với thuế hoãn lại

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: chi phí thuế 200.000 USD; thuế hoãn lại phải trả (DTL) tăng 50.000; tài sản thuế hoãn lại tăng 10.000; thuế phải nộp giảm 90.000. Tiền thuế đã nộp?
• Cách làm:
  • DTL tăng (nợ tăng) → cộng 50.000.
  • Tài sản thuế hoãn lại tăng (tài sản tăng) → trừ 10.000.
  • Thuế phải nộp giảm (nợ giảm) → trừ 90.000.
  • Tiền nộp: $-\mathrm{200,000}+\mathrm{50,000}-\mathrm{10,000}-\mathrm{90,000}=-\mathrm{250,000}$.
• Đáp án: 250.000 USD đã nộp (đáp án B). Chi phí thuế phải gỡ khoản hoãn lại trước, rồi điều chỉnh thuế phải nộp.

Bài 2.2 — Tiền trả nhà cung cấp với tồn kho và phải trả giảm

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: giá vốn hàng bán 1.400.000 USD; tồn kho giảm 20.000; phải trả giảm 30.000. Tiền trả nhà cung cấp?
• Cách làm:
  • Lượng mua = giá vốn trừ giảm tồn kho: $-\mathrm{1,400,000}+\mathrm{20,000}=-\mathrm{1,380,000}$ (bán bớt hàng cũ nên mua ít hơn giá vốn).
  • Phải trả giảm (nợ giảm) → trừ 30.000: $-\mathrm{1,380,000}-\mathrm{30,000}=-\mathrm{1,410,000}$.
• Đáp án: 1.410.000 USD trả đi (đáp án B).

---

3. CFO theo cách gián tiếp

Bài 3.1 — Ráp CFO gián tiếp từ nhiều khoản

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: lãi ròng 120; phải thu giảm 20; khấu hao 25; tồn kho tăng 10; phải trả tăng 7; lương phải trả giảm 5; thuế hoãn lại phải trả tăng 15; lãi bán đất 2. Tính CFO.
• Cách làm:
  • Khoản không-tiền: cộng khấu hao 25, cộng tăng DTL 15, trừ lãi bán đất 2 (thuộc đầu tư).
  • Vốn lưu động: cộng giảm phải thu 20, trừ tăng tồn kho 10, cộng tăng phải trả 7, trừ giảm lương phải trả 5.
  • CFO: $120-2+25+20-10+7-5+15=170$.
• Đáp án: 170 (đáp án B). Lãi bán đất bị trừ vì là dòng tiền đầu tư, không phải hoạt động.

Bài 3.2 — CFO với lãi chưa thực hiện từ chứng khoán kinh doanh

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: lãi ròng 78.000 USD; phải thu tăng từ 69.000 lên 121.000; phải trả tăng từ 43.000 lên 72.000; khấu hao 12.000; lãi chưa thực hiện 15.000 từ thay đổi giá chứng khoán kinh doanh nằm trong lãi. Tính CFO.
• Cách làm:
  • Cộng khấu hao 12.000 (không-tiền).
  • Trừ lãi chưa thực hiện 15.000 (chưa thành tiền).
  • Phải thu tăng $\mathrm{121,000}-\mathrm{69,000}=\mathrm{52,000}$ → trừ.
  • Phải trả tăng $\mathrm{72,000}-\mathrm{43,000}=\mathrm{29,000}$ → cộng.
  • CFO: $\mathrm{78,000}+\mathrm{12,000}-\mathrm{15,000}-\mathrm{52,000}+\mathrm{29,000}=\mathrm{52,000}$.
• Đáp án: 52.000 USD (đáp án A).

Bài 3.3 — Ưu điểm cách gián tiếp với nhà phân tích

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: với nhà phân tích, ưu điểm của cách gián tiếp khi trình bày CFO là gì?
• Cách làm: cách gián tiếp đối chiếu lãi ròng về CFO nên phơi bày khoảng cách giữa lãi và tiền — hữu ích để đánh giá chất lượng lợi nhuận. (Cách trực tiếp mới là cái cho thấy tiền thu/chi cụ thể và nhiều thông tin hơn.)
• Đáp án: cho thấy chênh lệch giữa lãi ròng và dòng tiền hoạt động (đáp án C).

---

4. CFI và CFF

Dữ liệu chung cho bài 4.1 và 4.2 (Schweser answer key, theo US GAAP):

• Lãi ròng 45; khấu hao 75; thuế đã nộp 25; lãi vay đã trả 5; cổ tức đã trả 10.
• Tiền bán tòa nhà 40; phát hành cổ phần ưu đãi 35; mua lại cổ phần thường 30.
• Mua máy móc 20; phát hành trái phiếu 50; trả nợ vay ngân hàng dài hạn 15.
• Nợ được trả bằng cách phát hành cổ phần thường 45 (giao dịch không bằng tiền); lãi bán tòa nhà 20.

Bài 4.1 — Dòng tiền đầu tư CFI

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: CFI bằng bao nhiêu?
• Cách làm:
  • Tiền vào từ bán tòa nhà: +40.
  • Tiền ra mua máy móc: −20.
  • CFI: $40-20=20$.
• Đáp án: 20 USD (đáp án B). Lãi bán tòa nhà 20 không phải dòng tiền (đã nằm trong tiền bán 40).

Bài 4.2 — Dòng tiền tài trợ CFF

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: CFF bằng bao nhiêu?
• Cách làm:
  • Phát hành cổ phần ưu đãi +35; phát hành trái phiếu +50.
  • Trả nợ vay ngân hàng −15; mua lại cổ phần thường −30; cổ tức đã trả −10.
  • CFF: $35+50-15-30-10=30$.
• Đáp án: 30 USD (đáp án A).
• ⚠️ Bẫy: khoản 45 "nợ trả bằng phát hành cổ phần" không vào CFF vì là giao dịch không bằng tiền — không có tiền thật ra vào.

---

5. Phân loại nhóm dòng tiền

Bài 5.1 — Khoản nào không phải tài trợ theo US GAAP

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: khoản nào ít khả năng nhất là dòng tiền tài trợ theo US GAAP — thu tiền bán trái phiếu / trả cổ tức / trả lãi vay?
• Cách làm: thu bán trái phiếu và trả cổ tức đều là CFF. Riêng trả lãi vay là CFO theo US GAAP.
• Đáp án: trả lãi vay (đáp án C).

Bài 5.2 — Khoản nào ít ảnh hưởng dòng tiền đầu tư

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: khoản nào ít khả năng nhất làm thay đổi dòng tiền đầu tư — bán một bộ phận / mua máy mới / tăng chi phí khấu hao?
• Cách làm: bán bộ phận và mua máy đều là CFI. Khấu hao không phải dòng tiền; nó chỉ tác động dòng tiền hoạt động gián tiếp qua thuế, không phải CFI.
• Đáp án: tăng chi phí khấu hao (đáp án C).

Bài 5.3 — Phát hành trái phiếu và bán đất

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: phát hành trái phiếu xếp nhóm nào; bán đất xếp nhóm nào?
• Cách làm: phát hành trái phiếu là vay nợ → CFF. Bán đất là thanh lý tài sản dài hạn → CFI.
• Đáp án: phát hành trái phiếu = tài trợ (CFF); bán đất = đầu tư (CFI).

Bài 5.4 — Khoản bảng cân đối nối với tài trợ

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: nhóm khoản mục bảng cân đối nào nối nhiều nhất với dòng tiền tài trợ?
• Cách làm: CFF nối với nợ dài hạn và vốn chủ. (Tài sản dài hạn nối CFI; tài sản/nợ ngắn hạn nối CFO.)
• Đáp án: nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu (đáp án C).

---

6. IFRS so với US GAAP

Bài 6.1 — Lãi vay theo IFRS

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: theo IFRS, chi phí lãi vay có thể xếp nhóm nào?
• Cách làm: IFRS cho chọn — lãi vay đã trả xếp CFO hoặc CFF. (US GAAP buộc CFO.)
• Đáp án: dòng tiền hoạt động hoặc dòng tiền tài trợ (đáp án A).

Bài 6.2 — Cổ tức nhận theo US GAAP

Nguồn: Schweser answer key.

• Đề: theo US GAAP, cổ tức nhận từ khoản đầu tư xếp nhóm nào?
• Cách làm: US GAAP xếp cổ tức nhận vào CFO (coi như hoa lợi từ hoạt động). Đừng lẫn với cổ tức trả (CFF).
• Đáp án: dòng tiền hoạt động (đáp án A).

Bài 6.3 — Thuế của giao dịch bán đất đầu tư

Nguồn: ví dụ tự dựng, theo logic Schweser mục IFRS.

• Đề: doanh nghiệp bán đất đầu tư thu 1 triệu USD, thuế trên khoản này 160.000 USD. So CFI báo cáo theo US GAAP và IFRS.
• Cách làm:
  • US GAAP: CFI ghi +1 triệu (tiền bán), CFO ghi −160.000 (mọi thuế dồn vào CFO).
  • IFRS: CFI ghi ròng $\mathrm{1,000,000}-\mathrm{160,000}=\mathrm{840,000}$ (thuế gắn giao dịch đầu tư nằm cùng CFI), CFO không bị động.
• Đáp án: US GAAP CFI = +1 triệu; IFRS CFI = +840.000. US GAAP làm CFO xấu đi 160.000 còn IFRS thì không.